Opções Trading Strategies Iron Condor

CONDOR DE FERRO O Condor de Ferro é considerado uma estratégia de negociação de opções avançadas. É considerado avançado porque ele usa mais do que apenas 2 opções. O condor é composto por 4 opções diferentes e, portanto, o comerciante deve estar ciente de todas as quatro opções e seus preços. Depois de trocar alguns condores, torna-se mais fácil. Mas para aqueles que nunca trocaram condores antes que ele possa ser confuso. Eu gosto de pensar no condor de ferro como dois spreads de crédito. Um com chamadas e um com Puts. Ter os dois ao mesmo tempo e você tem um Condor de Ferro. Se você já comercializou spreads de crédito, você já sabe como negociar condores. Você pode aumentar o seu potencial de retorno sem precisar de mais margem. Basicamente, o Iron Condor coloca uma caixa em torno de um estoque. Enquanto o preço das ações permanecer dentro da caixa, o condor funciona bem. Se o estoque sair da caixa, o condor perde dinheiro. Existem muitas variações do Condor. Com base nos preços de exercícios escolhidos, você pode configurá-lo para ser agressivo ou conservador. Quanto mais próximas forem suas greves para o dinheiro, mais crédito você receberá quando você entrar no comércio, mas quanto mais arriscado for o comércio. Quanto maior a chance de um comércio positivo, menor será o valor real do crédito. Menos risco: menos recompensa. Você pode até aumentar a sua probabilidade de lucro, ajustando a posição do seu condor quando tiver problemas. Esta declaração será defendida por alguns comerciantes que dizem que o condor de ferro é um comércio que não deve ser ajustado. Mas eu sinto que todas as negociações devem ter uma boa gestão do dinheiro e técnicas de ajuste, de modo que nenhum comércio o limpe. Se você se inscrever no meu curso de venda de opção GRATUITA, vou mostrar alguns exemplos de negócios de Iron Condor, juntamente com ajustes. Para se inscrever, preencha seu nome e e-mail no formulário de inscrição no Topo, Direito desta página. Mas let8217s passa por um simples exemplo de um Condor. A partir do fechamento de 3 20 2012, o preço por ação do estoque da Apple era de 605,96. Let8217s dizem que pensamos que a Apple vai trocar entre 550 e 650 nos próximos 31 dias. Para fazer um condor de ferro, venderíamos um spread de Crédito de Crédito e colocamos spread de crédito. Vender para abrir 1 de abril de 650 Ligar Comprar para abrir 1 de abril de 660 Ligar para abrir 1 de abril de 550 Comprar para abrir 1 de abril de 540 Colocar no exemplo acima, vendemos uma chamada com um preço de exercício 650 e compramos um no preço de exercício 660 . Então, se a AAPL ficar abaixo de 650, esta parte do comércio ganha. Se a AAPL for superior a 650, as 660 Chamadas nos protegem e limitam nossa perda. Eu também vendi um 550 Put e comprei um 540 Put. Se AAPL ficar acima de 550, esta parte do comércio ganha. Então, com esse comércio, quero que a AAPL fique entre 550 e 650. Ele pode mover-se para cima e para baixo em sua caixa. That8217s bem, apenas fique na caixa. Todos os dias, as opções perdem valor. Isso significa que as opções vendidas valem menos e o comércio é positivo. Quando as opções perdem valor suficiente, posso sair do comércio comprando o condor de ferro ou simplesmente deixá-lo expirar sem valor. Troco Iron Condors todos os meses. Torne-se membro hoje para obter acesso ao meu site e aos meus negócios atuais. Você também pode ver minhas tradições passadas e como eu as ajustei quando eu precisava. Saiba mais sobre como se tornar um membro. Preço A Condor Let8217s adiciona alguns preços ao nosso exemplo anterior. Vender para abrir 1 de abril 650 Chamada em 9,55 crédito Comprar para abrir 1 de abril de 660 Atender em 7,47 débito Vender para abrir 1 de abril de 550 Poner em 5,65 crédito Comprar para abrir 1 de abril 540 Poner em 4.27 débito Estes são preços reais no final em 3 20 2012 com 31 dias de vencimento. Então, quanto podemos fazer chamadas (9,55 menos 7,47) 2,08 Ponta (5,65 menos 4,27) 1,38 Podemos fazer um total de 3,46 créditos que se traduz em 346 dólares. Quanto podemos perder A margem para este comércio é a diferença entre as greves menos o crédito. Como as greves são de 10 pontos, é 1.000. Lembre-se de cada opção é de 100 ações e os preços das opções são por ação. Nosso crédito é 346. Portanto, a margem que teríamos que ter na nossa conta para fazer esse comércio é 654. Esse também é o máximo que podemos perder nesse comércio. Se tomarmos o crédito e dividir pela perda de margem máxima, obtemos nosso potencial retorno sobre o investimento. 346 654 52. Com este alto retorno potencial, nossa probabilidade de expiração do contrato é de 60,45. Se queríamos uma maior probabilidade de expirar, teríamos que afastar nossos ataques mais longe do dinheiro. Então, ao invés de vender os 550 e os 650, poderíamos vender o 525 eo 675. Isso resultará em menos crédito (lucro), mas uma maior chance de o comércio expirar sem valor. Entrando no Iron Condor A maioria dos operadores de opções que conheço fazem Iron Condors em índices e ETFs. Como RUT, SPX, IWM, SPY, DIA, XLE e outros. Isso é feito porque há menos para se preocupar. As más notícias para uma empresa não prejudicam muito a posição. Uma surpresa ou desapontamento de ganhos não prejudicará muito a posição. Além disso, esses instrumentos são muito grandes e muito líquidos. Há duas maneiras de saber quais preços de exibição escolher para o seu condor. 1. Análise técnica. Se você é um chartist e determina os níveis de resistência e retracements de suporte, você pode usar essa informação para determinar suas greves. 2. Estatísticas. Você também pode usar fórmulas de volatilidade e desvio padrão para determinar quais greves para vender com base na probabilidade de lucro desejado. Eu também gosto do método de estatísticas, porque descobri que os técnicos funcionam, exceto quando eles não gostam e eu prefiro não contar com eles. Além disso, o método estatístico é mais fácil para 8211 it8217s quase fórmico. Ajustar os ajustes do Condor de Ferro são o que separam os comerciantes dos dabblers. Existem centenas de maneiras de ajustar um condor e cada trader tem seus próprios favoritos. Eu tenho algumas técnicas que eu gosto de usar. Mas é difícil saber como você irá ajustar antes que seja hora de se ajustar. Por exemplo, se você entrar em um condor de ferro no GOOG hoje, e o preço do estoque vai de 400 para 450, amanhã. That8217s em um movimento de 10 em um dia. Com um movimento como esse, eu usaria uma técnica para ajuste. Por outro lado, se o GOOG demora três semanas para ir de 400 a 450, posso ajustar de forma diferente ou talvez não. O ajuste e os pontos de ajuste variam de acordo com a volatilidade implícita das opções envolvidas. O maior problema com o Condor de ferro A queixa mais comum que os novos comerciantes têm é que você pode perder muito dinheiro no condador de ferro. Uma vez que você está arriscando muito mais dinheiro do que você pode fazer, mesmo um mês ruim pode acabar com vários meses de lucros. E isso seria verdade, se você deixar isso acontecer. Mas se você é como eu e trata as negociações como um negócio e não é um substituto para Vegas, então você não deixaria sua posição perder a perda máxima. Como parte das minhas regras de gerenciamento de dinheiro, eu tenho uma perda máxima que eu estaria disposto a assumir qualquer comércio. Uma vez que eu alcanço minha perda máxima, (que é muito inferior ao máximo que eu poderia perder no comércio), eu saio. Eu nunca quero perder mais em um mês do que posso fazer em um mês ou dois. Assim que entrar em uma troca, tenho um plano sobre o quanto estou disposto a perder. Enquanto eu não atingir esse montante, eu posso ficar no comércio. Troco Iron Condors todos os meses. Torne-se membro para obter acesso ao meu site e aos meus negócios atuais. Você também pode ver minhas tradições passadas. Junte-se a mim hoje. Para saber mais sobre Iron Condors, inscreva-se no meu curso de venda de opções GRATUITO. Para se inscrever, basta preencher o seu nome e e-mail no formulário de inscrição no Topo, Direito desta página. Opções de negociação com o Iron Condor A maioria dos investimentos é feito com a expectativa de que o preço aumentará. Alguns são feitos com a expectativa de que o preço irá diminuir. Infelizmente, muitas vezes é o caso de o preço não fazer muito movimento. Não seria bom se você pudesse ganhar dinheiro quando os mercados não se moveram Bem, você pode. Esta é a beleza das opções. E mais especificamente da estratégia conhecida como o condor de ferro. Como remover os condores Iron são complicados, e eles levam algum tempo para aprender, mas são uma boa maneira de obter ganhos consistentes. Na verdade, alguns comerciantes muito lucrativos usam exclusivamente condores de ferro. Então, o que é um condor de ferro Existem duas maneiras de olhar para ele. O primeiro é como um par de estrangulamentos. Um curto e um longo, em ataques externos. A outra forma de olhar para ele é como dois spreads de crédito. Um spread de crédito de chamadas acima do mercado e um spread de crédito pós abaixo do mercado. São estas duas asas que dão ao condor de ferro o nome. Estes podem ser colocados bastante longe de onde o mercado está agora, mas a definição estrita envolve preços de exercício consecutivos. Veja: Opções Spreads Estratégias Um spread de crédito é essencialmente uma opção de estratégia de venda. As opções de venda permitem que os investidores aproveitem o tempo premium e a volatilidade implícita que são inerentes às opções. O spread de crédito é criado através da compra de uma opção muito fora do dinheiro e venda de uma opção mais próxima e mais dispendiosa. Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito. Enquanto o subjacente não atravessar o preço de exercício da opção mais próxima, você consegue manter o crédito total. Com o SampP 500 em 1270, pode-se comprar a opção de chamada de setembro de 1340 (ponto preto abaixo do ponto 4 no gráfico acima) para 2.20 e vender a chamada de setembro de 1325 (ponto preto acima do ponto 3) para 4.20. Isso geraria um crédito de 2 em sua conta. Esta transação exige uma margem de manutenção. Seu corretor só pedirá que você tenha dinheiro ou títulos em sua conta, igual à diferença entre as greves, menos o crédito que você recebeu. Em nosso exemplo, isso seria 1.300 para cada spread. Se o mercado fechar em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de 200 para um retorno de 15. Para criar o condor de ferro completo, tudo o que você precisa fazer é adicionar o spread de crédito de forma semelhante. Compre o setembro de 1185 colocar (ponto preto abaixo do ponto 1) por 5,50, e venda o 1200 de setembro (ponto preto acima do ponto 2) por 6,50 por mais 1 crédito. Aqui, o requisito de manutenção é de 1.400 com o crédito de 100 (para cada spread). Agora você tem um condor de ferro. Se o mercado permanecer entre 1200 e 1325, você manterá o seu crédito total, que agora é 300. O requisito será de 2.700. O seu retorno potencial é de 11,1 por menos de dois meses. Por isso, atualmente, não cumpre com a definição estrita de Compensador de ferro da Securities and Exchange Commissions (SEC), você terá a margem de ambos os lados. Se você usar greves consecutivas, você só terá que manter a margem de um lado, mas isso claramente diminui a probabilidade de sucesso. Dicas para um vôo suave Há várias coisas a ter em mente ao usar essa estratégia. O primeiro é manter as opções de índice. Eles fornecem volatilidade implícita suficiente para fazer um bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente. Mas há outra coisa que você deve estar atento: você nunca deve ter uma perda total em um condador de ferro. Se você tem prestado atenção e é bom em matemática, você notará que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial. Isso ocorre porque a probabilidade de você estar correto é muito alta. No exemplo acima, é mais de 80 em ambos os lados (usando o delta como indicador de probabilidade de que o mercado não irá se fechar além dos preços de exercício). Para evitar uma perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e negocia em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar a posição toda expirar sem valor. Neste caso, você consegue manter seu crédito total. No entanto, se o mercado se mover fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou interrompe uma das suas greves, então você deve sair desse lado da posição. Evitando um pouso irregular Há muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro. Um é simplesmente vender esse spread de crédito específico e manter o outro lado. Outra é sair de todo o condor de ferro. Isso dependerá de quanto tempo você tenha deixado até a expiração. Você também pode rolar o lado perdedor para uma nova greve fora do dinheiro. Há muitas possibilidades aqui, e a arte real do condor de ferro reside na gestão de riscos. Se você pode fazer bem nesse lado, você tem uma estratégia que coloca a probabilidade, a opção de venda de tempo premium e a volatilidade implícita do seu lado. Vamos usar outro exemplo. Com o RUT em cerca de 697, você poderia colocar o seguinte condor de ferro: Compre setembro RUT 770 para 2.75 Venda setembro RUT 760 para 4,05 Compre setembro RUT 620 colocado para 4.80 Venda setembro RUT 630 colocado para 5,90 O crédito total é 2,40 com Um requisito de manutenção de 17.60. Este é um ganho potencial de mais de 13 com 85 probabilidades de sucesso (novamente baseado no delta). The Bottom Line A estratégia de opção ferro condor é uma das melhores maneiras para um comerciante de opções se beneficiar de um movimento insignificante no preço de um ativo subjacente. Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles ganhem lucro, mas, como você aprendeu com a estratégia acima, bons lucros são possíveis quando o preço do bem não se afasta muito. A estrutura desta estratégia pode parecer confusa no início, e é por isso que ela é usada principalmente por comerciantes experientes, mas não deixe a estrutura complicada intimidá-lo de aprender mais sobre esse poderoso método de negociação. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são.