Opções Trading Vega

Opções de Vega coletivamente, os gregos são usados ​​por comerciantes de opções para ter uma idéia mais clara de como fatores variados influenciam o preço das opções. A Vega é o valor que fornece uma indicação teórica da taxa em que o preço de variação em relação às mudanças na volatilidade do título subjacente. O valor vega de uma opção mostra quanto, em teoria, o preço irá mudar por cada ponto percentual, a volatilidade implícita da segurança subjacente aumenta. Nesta página, explicamos as características da vega e como ela pode ser usada pelos comerciantes. Para entender completamente esse assunto em particular, recomendamos que você esteja familiarizado com a volatilidade e a volatilidade implícita e com a influência do preço das opções. Se você precisar de mais informações sobre isso, leia este artigo. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o comerciante Características da Vega A primeira coisa que você deve estar ciente sobre a Vega é que ela se refere apenas ao valor extrínseco de Uma opção, e não o valor intrínseco. Se você está comprando chamadas ou coloca, o valor vega é sempre positivo. No entanto, quando você escreve opções, o valor vega é efetivamente negativo. Basicamente, o valor vega diz-lhe quanto o preço de uma opção deve aumentar por cada aumento de ponto percentual na volatilidade implícita da segurança subjacente. Como exemplo, se uma opção tivesse um valor de vega de .20 então o preço aumentaria teoricamente em .20, e então a volatilidade implícita da garantia subjacente aumenta em 1. Ele também deve cair em .20 se a volatilidade implícita da A segurança subjacente diminuiu em 2. Como com todos os gregos, o efeito da Vega é baseado em todos os outros fatores que afetam o preço da opção sendo igual. A Vega é afetada por dois fatores: dinheiro e o tempo restante até a data de validade. É tipicamente o mais alto quando um contrato de opções está no dinheiro e, em seguida, reduz se o contrato se mover para o dinheiro ou para fora do dinheiro. Como regra geral, quanto mais longe o preço da garantia subjacente é do preço de exercício menor será o valor de vega desse contrato. Como o valor extrínseco de uma opção tende a ser maior, quanto mais próximo do dinheiro, e o valor vega afeta apenas o valor extrínseco, é lógico que este seja o caso. Por razões semelhantes, o valor vega será maior quando houver muito tempo até expirar e diminuir quando houver menos tempo até a expiração. O valor extrínseco reduzirá à medida que a data de validade dessa opção se aproximar, mais uma vez faz sentido que o valor vega reduza em conformidade. A Vega também está intimamente relacionada com a gama. Quando o valor da gama de uma opção é alto, você pode esperar que o valor vega também seja alto. Colocar Vega para usar Os comerciantes tendem a prestar mais atenção aos valores delta, theta e gamma das opções do que fazem o valor vega. No entanto, de todos os gregos, o vega é o segundo apenas para o delta em termos do nível de efeito que (teoricamente) tem nos preços. É provavelmente tão amplamente ignorado em grande parte devido ao fato de que é um pouco mais complexo de entender, e porque requer uma compreensão fundamental da volatilidade e da volatilidade implícita: o que está longe de ser um assunto simples. Além disso, um grande número de comerciantes estão muito mais preocupados com a forma como os movimentos de preços dos títulos subjacentes afetam o preço das opções do que qualquer outra coisa. Dado que a vega pode ser muito útil na previsão de como o preço de uma opção provavelmente se moverá, vale a pena colocar em algum tempo para entender exatamente o que é a volatilidade e a volatilidade implícita. Uma vez que você tenha uma idéia clara de como o preço das opções é afetado pela volatilidade implícita e mudanças na volatilidade implícita, você estará muito melhor posicionado para avaliar os riscos envolvidos em quaisquer negociações possíveis que você identificar e pode até encontrar oportunidades com base no Volatilidade de títulos subjacentes particulares. Existem certas estratégias de negociação para um mercado volátil que pode ser usado para lucrar com mudanças na volatilidade, mesmo quando o preço do ativo subjacente permanece estático. Se você deseja usar tais estratégias, como o longo estrondo ou o estrondo curto, então um bom conhecimento da Vega e o que isso significa é essencial. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tudo direito reservado. O que é opções Vega Opções Vega - Definição Opções Vega mede a sensibilidade de um preço de opções de ações para uma mudança na volatilidade implícita. Opções Vega - Introdução Existem 2 componentes principais para um preço de opção de estoque Valor intrínseco e valor extrínseco. O preço do estoque subjacente em relação ao preço de exercício determina o Valor Intrínseco, que é regido pelas Opções Delta. A volatilidade implícita do estoque subjacente determina o Valor Extrinsico, que é regido pelas Opções Vega. De fato, para as opções de Out Of The Money (OTM) que não possuem mais do que o valor extrínseco, os preços são 100 determinados pelas Opções Vega. Quando a volatilidade implícita aumenta, o preço das opções de compra aumenta. As opções Vega medem o valor desse aumento com cada 1 aumento percentual da volatilidade implícita. Por que é importante a opção Vega Importante É quase impossível entender por que o Options Vega é tão importante sem antes uma compreensão abrangente da Volatilidade Implícita. Em suma, quanto mais um estoque deverá fazer um grande movimento devido a um importante lançamento de notícias ou lançamento de ganhos no futuro próximo, maior será a volatilidade implícita desse estoque agora. Na verdade, a volatilidade implícita aumenta à medida que a data dessa importante versão se aproxima. Isso também deve-se em parte à maior demanda por opções dessas ações à medida que o calor especulativo se acumula. Sob tais circunstâncias, os criadores de mercado também aumentaram a volatilidade implícita, a fim de cobrar um preço mais alto pela maior demanda. O que realmente significa que a volatilidade implícita está em grande parte à mercê dos caprichos dos fabricantes de mercado e seus efeitos sobre o preço de uma opção são medidos pelas Opções Vega. Uma vez que a volatilidade implícita sobe como uma importante abordagem de lançamento de notícias e uma vez que a Option Vega assegurou-se de que o preço do estoque sobe junto com ele, os poucos dias decorrentes de tais eventos seriam perfeitos para comprar opções e esperando que o estoque permaneça relativamente estagnado, de modo que Para lucrar com o aumento da volatilidade implícita Sim De fato, muitos comerciantes de opções adotam posições neutras e neutras dota alguns dias antes de lançamentos de notícias importantes, de modo a lucrar com o aumento da volatilidade implícita com segurança e depois fechar a posição imediatamente antes da liberação. Personal Options Trading Mentor Descubra como os meus alunos obtêm mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Assim como a volatilidade implícita pode flutuar um preço de opções através das Opções Vega, também pode apagar um grande pedaço de valor das opções de estoque muito rapidamente Deve implicar a volatilidade cair de forma dramática, especialmente depois de importantes lançamentos de notícias serem feitos. É o que chamamos de Volatility Crunch. Quando a volatilidade implícita cai, as opções com opções positivas Vega caem em valor junto com ele. É por isso que pode ser perigoso comprar opções em ações com uma opção de opções muito alta antes dos comunicados de notícias importantes, se quiser manter essa posição a longo prazo. Na verdade, a volatilidade implícita poderia ter flutuado o valor extrínseco dessas opções tão altas que, quando a grande jogada é eventualmente feita, mal cobre o valor extrínseco e acaba com uma perda igual. Opções Vega - Características Positivas e negativas Opções de polaridade A Vega vem em polaridade positiva ou negativa. As opções longas produzam Opções Vega positivas, enquanto as opções curtas produz Negres Opções Vega. Opções positivas A Vega aumenta o preço das opções e Opções negativas Vega diminui o valor dessa posição quando a volatilidade implícita aumenta. Opções Opções da Vega Opções de Dinheiro A Vega diminui para 0 à medida que a opção se move mais fundo No Dinheiro ou mais Fora do Dinheiro. As opções do Money geralmente possuem o valor mais alto de Opções Vega. Isso também significa que o valor extrínseco das opções Deep In The Money ou Out Out The Money é menos provável de mudar com uma mudança na volatilidade implícita. Isso ocorre porque as opções de ações possuem menor e menor quantidade de valor extrínseco à medida que se afastam do dinheiro, e porque a Vega afeta o valor extrínseco, é natural que ele seja menor nesses pontos. Saiba mais sobre Opções Moneyness agora. Opções Vega Time Options Vega é maior, pois o tempo até a expiração se torna mais longo. Quanto mais tempo expirar uma opção de estoque, mais incertezas haverá sobre onde ele vai acabar por vencimento, o que se traduz em mais oportunidades para o comprador e maior risco para o vendedor. Isso resulta em um Vega maior para opções de estoque com prazo de validade mais longo para compensar esse risco adicional assumido pelo vendedor. Opções Vega - Relacionamento com Opções Gamma Novamente, maiores ganhos vem com maior risco. Como Opções Theta. As opções Vega também compartilham uma relação linear com Options Gamma. Quando Opções Gamma é maior, que é quando as opções estão no dinheiro. As opções Vega também são as mais elevadas, submetendo a posição de negociação de opções a um alto risco de crise de volatilidade, juntamente com o potencial de ganhos exponenciais e explosivos concedidos pela Gamma. Com a Vega e a Theta trabalhando contra uma posição At The Money, os comerciantes de opções precisam garantir que o ganho esperado no estoque subjacente exceda o valor extrínseco ao comprar essas posições. Opções Vega - Volatilidade de Vendas Agora que sabemos que as Opções Vega fazem uma diferença tão grande quanto ao valor extrínseco através de mudanças na volatilidade implícita, também se pode beneficiar com a venda de volatilidade. Esta é a escrita de altas opções da Vega durante períodos de alta volatilidade implícita e, em seguida, a compra da posição após uma crise de volatilidade. De fato, pode-se adicionar seguro a tal posição, assegurando que este seja protegido de forma dinâmica ao Delta neutro através da compra ou venda do estoque subjacente. Opções Fórmula Vega A fórmula para o cálculo da opção vega é: Onde. D1 Consulte o cálculo Delta S Valor corrente do activo subjacente T Vida da opção como percentual do ano C Valor da opção de compra