Triangle Forex Arbitrage Strategy

Arbitragem triangular O que é Arbitragem triangular A arbitragem triangular é o resultado de uma discrepância entre três moedas estrangeiras que ocorre quando as taxas de câmbio das moedas não correspondem exatamente. As oportunidades de arbitragem triangular são raras e os comerciantes que aproveitam esse tipo de oportunidade de arbitragem geralmente possuem equipamentos de informática avançados e ou programas para automatizar o processo. O comerciante trocaria um montante a uma taxa (EUR USD), convertê-lo novamente (EUR GBP), e depois o encobriu finalmente para o original (USD GBP) e assumindo baixos custos de transação. Um lucro líquido. BREAKING Down Arbitragem triangular A arbitragem triangular é um lucro sem risco que ocorre quando uma taxa de câmbio cotada não é igual à taxa de câmbio cruzada do mercado. A arbitragem triangular explora uma ineficiência no mercado onde um mercado está sobrevalorizado eo outro está subvalorizado. As diferenças de preços entre as taxas de câmbio são apenas frações de um centavo, e para que essa forma de arbitragem seja rentável, um comerciante deve trocar grande quantidade de capital. Plataformas de Negociação Automatizada e Arbitragem Triangular As plataformas de negociação automatizadas simplificaram a forma como os negócios são executados para um algoritmo é criado em que um comércio é executado automaticamente uma vez que determinados critérios são atendidos. As plataformas de negociação automatizadas permitem que um comerciante estabeleça regras específicas para entrar e sair de um comércio, e o computador irá realizar automaticamente o comércio de acordo com as regras. Embora existam muitos benefícios para o comércio automatizado, como a capacidade de testar um conjunto de regras sobre os dados históricos antes de arriscar o dinheiro dos investidores, a capacidade de se envolver em arbitragem triangular só é viável usando uma plataforma de negociação automatizada. Uma vez que o mercado é essencialmente uma entidade auto-corretiva, se alguma vez existe uma ineficiência, os negócios ocorrem a um ritmo tão rápido que uma oportunidade de arbitragem desaparece segundos após aparecer. Uma plataforma de negociação automatizada pode ser definida para identificar uma oportunidade e agir sobre ela antes de desaparecer. Por exemplo, suponha que você tenha 1 milhão e você tenha as seguintes taxas de câmbio: EUR USD 0.8631, EUR GBP 1.4600 e USD GBP 1.6939. Com essas taxas de câmbio, há uma oportunidade de arbitragem: Passo 1. Vender dólares por euros: 1 milhão x 0,8631 863,100 Passo 2. Vender euros por libras: 863,100 1,4600 591,164.40 Passo 3. Vender libras por dólares: 591,164.40 x 1.6939 1.001.373 Passo 4. Subtrair O investimento inicial do montante final: 1.001.373 - 1.000.000 1.373 A partir dessas transações, você receberia um lucro de arbitragem de 1.373 (assumindo que não há custos de transação ou impostos).MetaTrader Expert Advisor Triangular Arbitrage Triangular arbitrage é um pouco de jargão forex que parece legal. Representa a idéia de comprar algo e vendê-lo próximo instantaneamente com lucro. O dinheiro instantâneo e gratuito atrai quase todos. A teoria é sólida, mas é extremamente difícil de desencadear na vida real. Se você não está familiarizado com pares de moedas sintéticas. Eu recomendo que você leia minha postagem no assunto a partir de dezembro de 2011. Nenhuma dessas explicações fará sentido sem entender que o conceito de par sintético. As oportunidades de arbitragem triangular ocorrem quando um par de moedas mostra um preço, enquanto o mesmo par de moedas sintéticas mostra outro preço. Se o preço de compra do EURUSD for 1.2820 e o preço de oferta do par de moedas sintéticas for 1.2823, existe uma oportunidade de arbitragem triangular. O par de moedas sintéticas pode envolver qualquer meio de troca. Os pares de ienes são extremamente líquidos, então talvez um possa usar USDJPY e EURJPY para construir o EURUSD sintético. A grande coisa sobre o comércio de arbitragem triangular é que existem múltiplas oportunidades usando o mesmo instrumento. Embora o par nomeado não mude, que neste caso é EURUSD, um comerciante poderia usar qualquer uma das outras 6 moedas principais para comprar o melhor preço no comércio. Eu listei os exemplos abaixo usando a suposição de que estamos comprando o EURUSD. Ação para arbitrar longo EURUSD Assuma que o comerciante enfrenta uma oportunidade de arbitragem na EURUSD e descobre que as cruzes de ienes oferecem a melhor oportunidade. A implementação mecânica da estratégia seguiria este processo aproximado: Compre 100.000 EURUSD no mercado Confirme a execução da ordem EURUSD em ou perto do preço solicitado. Se a ordem recebe pouca execução que é pior do que o par de moedas sintéticas ou tornará o comércio muito caro, então feche o comércio e procure uma nova oportunidade. O custo é o spread e qualquer comissão paga. Se a ordem receber uma execução razoável, continue. Escolha metade da perna sintética para cumprir. A ordem não importa. Se o EURJPY for a primeira ordem a usar, a tarefa é muito fácil. Os pares EURUSD e EURJPY ambos usam a mesma moeda base. Os tamanhos de lote nos negócios devem ser idênticos. Porque nós compramos o EURUSD no par de dólares designado, precisaremos vender o EURJPY para proteger o componente do comércio do euro. A venda EURJPY por 100.000 deve ser executada no mercado. O pé restante do comércio é o USDJPY. Comprar EURUSD nos colocou dólares curtos. Para proteger os dólares, precisamos comprar dólares. Assim, devemos comprar USDJPY. Não podemos, no entanto, comprar cegamente 100 mil. Embora nós compramos 100.000, esse comércio nos colocou 128.200. O tamanho da unidade deve ser uma compra de 128.000 contra o iene. O extra 200 é arredondado para fora devido às restrições de dimensionamento da posição no mercado cambial. Estamos obrigados a assumir o risco na posição 200. O comércio inteiro já foi executado. A saída ocorrerá quando a oportunidade se inverter de modo que a oferta esteja agora abaixo da pergunta, como você esperaria em um mercado. Saia de todos os negócios abertos no mercado. Corrigindo os tamanhos de lotes It8217s é difícil entender o conceito de arbitragem triangular a partir de um único exemplo. Com o risco de aborrecer meus leitores, apresento um segundo exemplo abaixo por uma questão de minuciosidade. A necessidade de corrigir os tamanhos de lote é o que eu espero que atinja a maioria dos comerciantes. Salte esta seção se você sentir como I8217m batendo um cavalo morto. Let8217s usam o NZDJPY como um exemplo fora da parede. Os pares envolvidos são os seguintes: NZDJPY, negociando a 66,32 NZDUSD, negociando a 0,8281 USDJPY, negociando a 80,07. O preço indicado NZDJPY é de 66,32. O preço sintético, no entanto, é 66.305. Existe uma oportunidade de arbitragem de 1,5 pips. Isto é calculado por: 1 NZD USD 0.8281 1 USD JPY 80.07 1 NZD 66.305 JPY 66.32 8211 66.305 1.5 pips A moeda mencionada mostra um preço de oferta acima do pedido. Isso significa que precisamos vender a moeda mencionada e comprar a moeda sintética. Supondo que negociamos em lotes padrão na moeda base, o comerciante executa uma ordem para vender 100.000 NZD no mercado. A primeira tarefa é comprar os dólares do kiwi usando o NZDUSD. Não é necessária conversão entre unidades. As moedas nomeadas e sintéticas compartilham a mesma moeda base, NZD. O último e último passo é vender o JPY que foi comprado na transação curta do NZDJPY. A venda de JPY usando USDJPY envolve a compra de USDJPY. Lembre-se do aviso sobre os tamanhos das unidades. Precisamos comprar NZD 100,000 em ienes em dólares americanos. Como você pode ver, it8217s complicado. A conversão da moeda de base do dólar em NZD é: NZD 100,000 USD 0,8281 NZD 1 82,810 Precisamos comprar 82,810 de USDJPY. O mercado forex restringe as transações para 1.000 incrementos de unidades. O menor risco envolve a compra de 83 mil USDJPY e aceita 190 em exposição. Por que a arbitragem triangular é tão comum. Quase todos os corretores forex de varejo marcam seus spreads em vez de cobrar comissões diretas. O objetivo é camuflar o verdadeiro custo de negociação. Como a maioria dos truques, no entanto, cria uma conseqüência não desejada. As marcas artificiais na propagação são o motivo de muitas das oportunidades de arbitragem triangulares. O corretor deve decidir qual lado do spread recebe a marcação. Ocasionalmente, a margem completa é subtraída da oferta ou adicionada ao pedido. Na maioria das vezes, os corretores hedge suas apostas, adicionando partes da marcação em ambos os lados da oferta e perguntando. Os markups são invariavelmente mais elevados nas cruzes. As diferenças extremas entre a oferta e a pergunta tornam a troca desses cruzamentos diretamente indesejável. Isso é um paradoxo, mas esse traço indesejável torna-se positivo no contexto da arbitragem triangular. A oferta é menor do que a taxa real. O pedido é maior do que a taxa real. Quando os principais comerciantes se propagam razoavelmente, é comum que a marcação crie oportunidades de arbitragem quase permanentes nas cruzes. O comércio só consegue um lucro capaz de perceber sempre que a marcação começa a inclinar-se na direção oposta. Se um corretor aplica a maior parte da marcação na pergunta, a arbitragem triangular não beneficiaria até que o corretor tenha deslocado a marcação principalmente ou totalmente para a oferta. As chinelas normalmente levam várias horas para ocorrer, o que limita o número de oportunidades diárias. As corretoras quase sempre vêem os comerciantes de arbitragem como fluxo de ordem tóxica. Arbitragem só ocorre quando alguém está dormindo na roda, os lucros finalmente saem do bolso de alguém. Mesmo na instância em que as corretoras oferecem uma ECN ou passam pela execução, eles se preocupam muito mais com seus relacionamentos com os bancos do que qualquer cliente individual. As corretoras são essencialmente grossistas para as armas comerciais dos bancos. Se os bancos os cortarem, então eles não têm nada para vender. A arbitragem triangular nesta situação ganha dinheiro com os bancos. Se um comerciante faz muito dinheiro com muita rapidez, o comerciante obterá o machado no pedido do banco8217. Os comerciantes na mesa de negociação FXCM ou outros corretores não enfrentam chance de um relacionamento contínuo. Os lucros vêm diretamente dos bolsos do broker8217s. Se eles estiveram no mercado por muito tempo, eles saberão o que você está fazendo relativamente rápido. O comércio de divisão em vários corretores é a melhor oportunidade para a estratégia ter sucesso. Romper as ordens cria mais oportunidades. Mais importante ainda, nenhuma entidade única conhece seu fluxo combinado de pedidos. Isso dificulta muito o perdedor dolorido para rastrear quem o está sangrando. Plataformas Forex MetaTrader A execução de conselheiros especialistas em arbitragem triangular em MetaTrader envolve uma solução desajeitada. Os mesmos riscos que se aplicam à arbitragem de intermediários também se aplicam a arbitragem triangular. O contexto do comércio é um problema ocupado que se destaca como principal preocupação. Pode ser realista levar 3-5 segundos para executar todos os três pedidos se feito dentro de um único consultor especializado. Muitas coisas ruins podem acontecer em uma janela de tempo tão grande. Além disso, eu esperaria que o corretor atinja rapidamente esse esquema e desligue-o. A única solução prática é usar três instâncias separadas de MetaTrader executando uma DLL de memória compartilhada. Uma instância seria dedicada ao corretor 8220bad8221 marcando seus spreads. As outras duas instâncias executariam cada lado do comércio sintético com um corretor 8220good8221. Execuções obteria a capacidade de entrar simultaneamente sem filas. A desvantagem é que a EA só atualizaria os cheques recebidos. Se ocorrer um longo intervalo entre carrapatos, atrasa a entrada de um canto do triângulo. NinjaTrader NinjaTrader pode, idealmente, executar as ordens se feito dentro de uma única corretora. Mais uma vez, isso faz com que suas faixas sejam lindamente simples de rastrear. Você poderia construir uma ótima estratégia com engenharia de som que só funciona no mundo real por alguns dias. You8217re, em seguida, fica preso e correu de compras novamente. A melhor maneira de negociar não detectada é usar o NinjaTrader com uma licença multi-corretor. Aplique uma estratégia no corretor ruim e, em seguida, aplique a segunda estratégia no bom corretor. As estratégias também precisam de uma maneira de se comunicar, talvez através de recursos de memória compartilhada ou de um cliente-servidor intranet. Estou interessado em construir soluções bem projetadas como produtos à venda neste site. Se negociar algo como isso o interessa, envie-me um e-mail e mencione a plataforma que você prefere. I8217m mantendo uma lista para nos ajudar a priorizar o que os comerciantes querem.